半导体电子设备模式跨界荐股的

半导体、电子设备：模式跨界 荐16股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点跨界融合专题的四小龙：金卡股份、数码视讯、东土科技、同洲电子。推荐要点：金卡股份是国内智能燃气表的龙头企业，加速向燃气运营服务拓张，看好公司资源整合能力；数码视讯是我国三融合全套方案提供商的龙头，加速向平台以及内容延伸，看好公司在三融合设备链的核心竞争优势；东土科技是我国工业交换机的龙头企业，看好工业交换机在电力、能源、轨道交通、军工以及海外出口的广阔空间，以及公司产品的标准化和品牌化的长期趋势；同洲电子是我国数字电视机顶盒龙头企业，关注公司从卖终端向卖平台服务的盈利模式变革，若进展顺利股价有巨大弹性，建议风险偏好高的投资者关注。

投资主线之一：跨界——跨产业延伸。在制造业全球化、同质化而服务业本土化、定制化的双重趋势之中，依赖单纯的制造或者是单纯内容获取暴利的周期越来越短，制造与服务、文化与科技、终端与内容的跨界融合才是获取超额利润的稀缺资源。看好具备跨界模式的龙头公司：“文化+科技”推荐华谊兄弟，“平台+终端”推荐乐视，“云管端一体化”推荐华数传媒，“IT运维+移动互联”推荐神州泰岳。

投资主线之二：融合——ICT技术与传统行业融合。生产领域、行业应用、企业应用等生产性应用将成为新一轮ICT产业发展的主流。看好智能燃气推荐金卡股份，智能电推荐东土科技，智能教育推荐拓维信息，智能医疗推荐九安医疗，智能交通推荐易华录等融合趋势。

这个对化石狂热的男生正在自学珠宝设计 投资主线之三：新技术本土化——技术升级与信息安全的双重趋势。刺激信息消费的首要前提是大力推进下一代国家关键信息基础设施的投资，重点看好云计算、下一代移动通信如LTE、三融合、下一代互联如IPV6等新一代信息技术对信息消费的杠杆撬动效应；一方面以上技术已成熟，加大新技术的投资力度有助于实现经济转型的客观需要；另外受益于棱镜门事件推动国家信息安全和刺激内需的双重政治要求，新技术本土化有望加速推进。推荐组合：云计算本土化逻辑推荐浪潮信息和中国软件；LTE推荐中兴通讯和世纪鼎利；三融合推荐数码视讯和同洲电子；下一代络推荐星锐捷和东土科技。