半导体电子设备未见新硬件荐股牛

半导体、电子设备：未见新硬件 荐14股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周专题：GoogleI/O开发者大会，软件服务创新多，未见新硬件本周GoogleI/O开发者大会上并未出现新的硬件，Google仅发布了一部原生Android系统的GalaxyS4，提供与Nexus系列一样的体验，售价 898元人民币；Google展示的重点在于地图、搜索和Android/Chrome系统。GoogleMap结合四个数据层，为用户提供包括导航、社交、点评等在内的系统化服务，并与GoogleEarth对接，推动地图服务再次升级；在搜索方面，将语音搜索集成到了PC端，布局后续的Android/Chrome系统笔电。Android设备总激活量已达9亿部，2012年4亿部，2011年仅1亿部；Chrome浏览器的月活跃用户量已超7.5亿，去年同期为4.5亿；均呈现快速增长态势。

本周A股电子指数上涨7.5%，跑赢沪深 00指数5.5个百分点本周（051 ~0519）A股电子指数上涨68.52点，即7.5%，同期沪深 00指数上涨2.0%，上证综指上涨1.6%，深证指数上涨1.9%，中小板指数上涨 .9%，创业板指数上涨 .6%。电子指数整体大幅跑赢沪深 00指数5.5个百分点。

从个股涨跌幅来看，涨幅居前的集中在LED板块，LED全产业链呈现供给偏紧状态带动上市公司股价上涨，其中拓聚飞光电涨幅第一。而业绩预期下调或前期累计涨幅较多的公司则出现一定幅度的调整。

最吸引人的是一个高5米的巨型“马桶滑梯” 我们的观点：自4月26日发布以来，三星S4出货量超过600万部，并有望在下周超过1000万部，成为有史以来最畅销的galaxyS机型。S4的热销利好三星产业链上企业，同时印证以智能、平板电脑为代表的消费电子依然保持较为旺盛的需求，面板、存储器、触摸屏、摄像头模组将继续供不应求；近期中小尺寸面板已经涨价。从结构上看，面板、LED照明、金融IC卡、触控屏、锂电池、安防等子行业景气度高，从投资的角度看，建议投资者以个股行情为重，紧抓消费电子主线，择时买入。

自我们上周推荐LED行业以来，重点标的三安光电、阳光照明的周涨幅分别为 2.5%和22.6%，我们继续看好LED行业，随着LED产品自身性价比的持续提高，欧美市场家庭照明放量趋势明显，而国内下半年照明市场也有望大规模启动。我们认为LED行业历经2年的曲折潜行，有望在今年迎来跨越式发展。最快从1 年年底开始，LED产业链甚至可能陷入供不应求的境地，相关投资机会值得高度关注，重点关注阳光照明、三安光电、勤上光电等一线龙头企业。

【推荐组合】：深天马、丹邦科技、阳光照明、亿维锂能、国民技术、大华股份、德赛电池、莱宝高科、长信科技、欧菲光、欣旺达、劲胜股份、天喻信息、同方国芯。

风险提示：经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。