半导体电子设备每周跟踪分析报告物业

半导体、电子设备：每周跟踪分析报告 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周观点由于三星的galaxyS 上市，整体评价一般，市场转而看好iphone5的出货预期，并带动了苹果iphone概念公司歌尔声学，德赛电池等股价走势。而CEC收购彩虹股份的预期也使彩虹股份股价的走强。稀土磁材价格的上涨也刺激了龙头公司中科三环的股价走势。A股电子股主题概念投资意愿明显，而行业基本面方面尚没有出现大超预期因素。我们判断随着ivybridge的出货逐步放量，二季度是NB/DT需求会强劲反弹，带动相关供应链成长。而智能方面，Nokia和三星2季度表现也有望超预期。从时间来看，6月应该是个重要节点。

在配臵上，我们看重拥有良好下游客户并即将走出业绩低谷的公司，关注：春兴精工、共达电声的业绩拐点。同时我们也看好NB换机需求和低价智能出货旺季带来基础组件的需求，看好立讯精密、长盈精密、安洁科技。

市场表现本周A股电子行业指数走势同全球主要电子行业股指走势出现分化。值得关注的是台湾、韩国和日本电子指数均出现大幅下跌。

行业跟踪半导体：台积电四月历史新高；触控面板：TPK宸鸿4月营收减11%，Q2预计降温；镜头：玉晶光营收环比降 .8%；面板:“即今河畔冰开日，正是长安花落时”，友达和奇美电子四月份营收下修；玻璃基板：CEC收购彩虹股份可能性增加；LED芯片：台湾LED晶粒厂4月营收多成长，合计月增幅4.5%。

下周重要事件提醒股份解禁：

周一：生益科技；周四：共达电声、万瑞科技；周五：鸿利光电。

股东大会：

周一：瑞丰光电；周二：德豪润达、长电科技；周三：德赛电池；周五：卓翼科技。

创作出更加有当代特色 风险提示行业景气度低于预期的风险，人工和材料成本大幅上涨。